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揭秘长城人寿的做账游戏:财务造假遭保监会处

来源:未知 编辑:佚名 时间:2019-08-02

4月29日,处于造假风波的长城人寿交出了2014年成绩单。时代周报记者梳理2013年、2014年报表发现,两份报表对2013年净利润的数字并不统一。2013年年报中,当年实现净利润5620万元;但2014年年报中,这一数字却为3940万元,两者相差了1680万元。

这其中的原因或与长城人寿报表造假有关。

4月21日,该公司就因造假问题被保监会处罚。此前,时代周报记者向长城人寿相关部门采访年报造假对净利润的影响,对方并未回复。5月4日,时代周报记者再次拨打该公司相关负责人电话时,对方也未接听。

值得关注的是,长城人寿去年保户投资款新增交费近21亿,比2013年增长近7倍。

“保户投资款新增交费代表发行的分红险、万能险产品较多。”广东某寿险资产管理中心负责人告诉时代周报记者,这么做是为了获取巨额现金流,通过投资赚取其中的利差,“这种现象业内很普遍,在个险以及保费增长乏力的情况下,很多中小寿企都是这么做。”

截至去年年底,长城人寿的偿付能力为161.55%,较前年增加了12.74个百分点,达到了保监会II类标准。但同期,偿付能力充足率超过充足II类公司要求两倍(300%)的寿险公司就有12家,长城人寿的偿付能力明显弱于同业。

上述寿险资管中心人士认为,长城人寿的偿付能力吃紧与过多发行分红险以及万能险有关,万能险是最消耗资本金的。

净利润下滑30%

时代周报记者从年报中获悉,去年长城人寿实现净利润3900亿元,同比减少,这一数字与同业相比也并不理想。据时代周报记者梳理,去年净利润涨幅超过100%的寿险公司就有23家之多。

时代周报记者翻阅长城人寿2013年以及2014年报表发现,两份报表中2013年的净利润并不一致。在2013年的那份年报中,当年实现净利润5620万元;但在29日发布的2014年年报中,这一数字却为3940万元,这其中相差了1680万元。

这其中的原因,或与此前长城人寿造假有关。

因连年亏损陷入尴尬,长城人寿此前借助报表账目“扭转局面”。因房地产项目核算、万能险费用错列等多项数据不真实,4月21日,保监会对该公司及相关负责人合计罚款12万元。

保监会在此次的处罚中指出,2013年12月再次新增评估增值3261万元计入公允价值变动损益科目;2014年3月再将自用房地产转为投资性房地产核算,评估增值3093万元计入资本公积科目。

事实上,长城人寿已经不是第一次领罚单,该公司在2012年曾因将招待费虚列为杂费被河北省保监局罚款12万元。长城人寿2012年12月一单会计凭证将自用的房地产转为投资性房地产核算,评估增值3703万元计入资本公积科目。通过3次做账游戏,长城人寿账目收入增加了超过1亿元。

据时代周报记者了解,自2005年成立以来,2013年长城人寿才扭亏为盈。2010年亏损1.63亿元,2011年亏损5.6亿元,2012年利润总额亏损558万元,2013年净利润才扭亏为盈,为3940万元。

不仅如此,长城人寿因发展缓慢、长期没有盈利等问题,已有股东退出,公司高管也多次换血。

去年8月份,长城人寿第三大股东—北京庆云洲际科技有限公司彻底退出,将持有的10.99%股权(1.94亿股股份)分别转让给长城人寿的另外两个股东:北京华融综合投资公司和北京金昊房地产开发有限公司。华融成为长城人寿第一大股东,持股比例为19.64%。

保户投资款新增交费大增

从年报看,保户投资款新增交费为长城人寿贡献了较大的现金流。时代周报记者梳理发现,长城人寿去年保户投资款新增交费近21亿元,这一数字在2013年仅为3.14亿元,增长近7倍;另据保监会的公开数据显示,今年前3个月,保户投资款新增交费就达到了12亿元,是原保费收入的近两倍。

从2013年4月开始,保监会在往年的“原保险保费收入”之外,新增“保户投资款新增交费”、“投连险独立账户新增交费”两个统计指标。

中国人保寿险广东某分公司中层干部谢瑞向时代周报记者解释称,保户投资款新增缴费高,说明保险公司的分红险以及万能险投资部分资金占比高,但这类产品的保障功能较弱。

时代周报记者梳理年报发现,长城人寿2014年度保费收入前5名保险产品中,有4个产品是分红险。

招商证券保险分析师王宇航分析称,险企推类似高收益率的万能险产品是不赚钱的,但是他们之所以愿意积极推动这样的产品,是为了赚取巨额现金流,抢占渠道网点。

上述寿险资产管理中心负责人向时代周报记者坦言,这类产品本身不赚钱,也不计入保费收入,但能带来大量的现金,对中小型寿企很有吸引力。“由于对现金流的要求,很多寿企发行这种投资型的产品,在短期内获利。”

但风险亦存在。一旦保险公司此后业务规模增速开始放缓,手中资金难以覆盖眼前的给付与赔付,那么现金流危机就会以迅雷不及掩耳之势袭来。

对于这种做法,监管部门并不支持。在此前的一次讲话中,保监会主席项俊波表示,这反映出一些保险公司受近年来民间借贷利率高企的影响,打政策擦边球,忽视成本和风险进行业务扩张,同时也暴露出保险业“保险产品融资化、长期业务短期化、新单业务趸交化”的问题。

偿付能力吃紧

偿付能力充足率是衡量一个保险公司经营状况的核心指标,也是保监会监管的重点之所在。

截至去年末,长城人寿偿付能力为161.55%,较2013年年底的148.81%略有提高。对于偿付能力提高的原因,长城人寿解释称,去年末实际资本为73842万元,较前年末增长14330万元,增幅24.08%。

另外,去年末最低资本为45708万元,较前年末增加5716万元,增幅14.3%。主要原因是长城人寿在2014年度业务发展使最低资本增加,实际资本增幅大于最低资本增幅,导致2014年底偿付能力充足率上升。

但时代周报记者梳理发现,长城人寿的偿付能力与同业相比并不理想。截至2014年年底,偿付能力充足率超过充足II类公司要求两倍(300%)的寿险公司就有12家,其中包括安邦养老、泰康养老等。

事实上,这些年长城人寿因偿付能力受限,放缓了分支机构的扩张。资料显示,长城人寿在成立当年就设立了四川、山东、湖北、青岛分公司;到2006年,又有北京、河南分公司开业;但此后,长城人寿分支机构设立的步伐明显放缓。而在此前,长城人寿还因为偿付能力不足的问题被保监会暂停增设分支机构。

由于偿付能力吃紧,长城人寿成立之后共有5次增资,分别发生在2007年1月、2007年11月、2011年12月、2012年9月以及2013年2月,5次增资后的注册资本金分别增至4.8亿元、14.075亿元、15.61亿元、15.75亿元、17.7亿元。其中的2007年11月长城人寿的第二次增资新引入资本金近10亿元,创下同期开业寿险公司单次增资最高纪录。

长城人寿还连续发行次级债。2009年定向发行10年期可赎回次级定期债2.27亿,2013年底再发行1.53亿10年期次级定期债。

上述寿险资产管理中心负责人告诉时代周报记者,万能险以及分红险对资本的消耗比其他险种更大,长城人寿偿付能力吃紧与此类产品占比高有一定的关系。根据分红险、投连险和万能险的精算相关规定,万能险需要计提责任准备金的比例最高,是最“吃”资本金的险种。

长城人寿表示,建立以偿付能力为核心,从事后稽核为主逐步过渡到事前预警、事中监控为主的风险管理思路,引入风险衡量工具,逐步实现风险管理的专业化。

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